2013年中國(guó)金屬硅市場(chǎng)分析

進(jìn)入2013年，金屬硅整個(gè)供應(yīng)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，一些產(chǎn)區(qū)飽受高電價(jià)影響，開(kāi)工持續(xù)偏低，整體市場(chǎng)價(jià)格由跌轉(zhuǎn)漲。

下面來(lái)回顧全年市場(chǎng)行情：

1月金屬硅市場(chǎng)先揚(yáng)后抑，月初市場(chǎng)價(jià)格保持漲勢(shì)，其重要原因受西南產(chǎn)區(qū)電價(jià)調(diào)整后成本增加及12月底云南地區(qū)工廠陸續(xù)停產(chǎn)影響，工廠惜售心里較強(qiáng)，因此價(jià)格上漲。而中旬開(kāi)始漲勢(shì)逐漸放緩，且受到臨近春節(jié)影響，下游采購(gòu)積極性不高，而此時(shí)工廠也急需回籠資金，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)下滑，直至月末。2月為中國(guó)傳統(tǒng)的農(nóng)歷新年，市場(chǎng)成交不旺，終端用戶也處于停產(chǎn)歇業(yè)中，多半將采購(gòu)計(jì)劃放在正月十五過(guò)后，因此整個(gè)2月份市場(chǎng)較為平緩，市場(chǎng)變化不大。3月金屬硅市場(chǎng)價(jià)格跌勢(shì)未止，硅企生產(chǎn)壓力日漸增加，下游需求低迷，商家采購(gòu)積極性一直沒(méi)有得到提升，受買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心態(tài)影響，市場(chǎng)成交并未見(jiàn)得突破，此輪跌勢(shì)仍為低品位金屬硅，截止月末，價(jià)格跌幅達(dá)400-500元/噸不等，雖各項(xiàng)生產(chǎn)成本居高不下，但硅價(jià)并未受其利好支撐，反而不斷下行，市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)。本月市場(chǎng)開(kāi)工維持在20-25%左右，開(kāi)爐率較高的仍為新疆地區(qū)，其余產(chǎn)區(qū)因電價(jià)無(wú)優(yōu)勢(shì)，加之市場(chǎng)行情低迷難改，硅企開(kāi)爐意愿偏低，多數(shù)等待進(jìn)入豐水期后再考慮是否開(kāi)工。4月金屬硅市場(chǎng)心態(tài)發(fā)生轉(zhuǎn)變，價(jià)格也由跌轉(zhuǎn)漲。分割線分為上半月、下半月。上半月，金屬硅市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，港口報(bào)價(jià)以回落為主，雖然受到成本支撐，但面對(duì)下游市場(chǎng)需求疲軟，金屬硅廠家銷(xiāo)售不暢，市場(chǎng)呈現(xiàn)萎靡之景。進(jìn)入下半月，市場(chǎng)局面扭轉(zhuǎn)，由于進(jìn)入4月后金屬硅市場(chǎng)開(kāi)工率始終沒(méi)有提升，市場(chǎng)庫(kù)存在商家陸續(xù)采購(gòu)后逐漸減少，工廠價(jià)格自月中開(kāi)始出現(xiàn)小幅度反彈，受買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心態(tài)影響，市場(chǎng)成交略顯活躍，帶動(dòng)商家購(gòu)貨熱情，庫(kù)存逐步下降，截止月末，粗略統(tǒng)計(jì)黃埔及昆明庫(kù)存合計(jì)在3萬(wàn)噸上下的水平，相比春節(jié)過(guò)后已有50%的降幅，自價(jià)格上漲后，工廠普遍反映詢價(jià)增多，且下旬銷(xiāo)售明顯好轉(zhuǎn)，工廠多數(shù)在執(zhí)行合同訂單，無(wú)現(xiàn)貨，部分暫停對(duì)外報(bào)價(jià)，另部分工廠將報(bào)價(jià)提升，市場(chǎng)價(jià)格堅(jiān)挺。5月隨著西南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)進(jìn)入豐水期，整體市場(chǎng)開(kāi)工率較4月相比有所回升。上旬市場(chǎng)報(bào)價(jià)也略顯堅(jiān)挺，雖然開(kāi)工好于前期，但市場(chǎng)整體庫(kù)存偏低，在三萬(wàn)噸以下的水平，且低品位金屬硅開(kāi)工企業(yè)較少，月內(nèi)工廠報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺，成交也相對(duì)活躍。而進(jìn)入下旬，隨著各地電價(jià)陸續(xù)出臺(tái)，此時(shí)的市場(chǎng)尚未明朗，觀望氣氛也隨之增加，商家購(gòu)貨相對(duì)謹(jǐn)慎，均在等待電價(jià)出臺(tái)后市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。6月隨著西南產(chǎn)區(qū)四川、云南陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)量出現(xiàn)增長(zhǎng)，各地市場(chǎng)報(bào)價(jià)混亂，此時(shí)的商家并沒(méi)有急于購(gòu)貨，紛紛等待價(jià)格降至低位再開(kāi)始備貨，月內(nèi)受低價(jià)格沖擊，重慶，湖南，貴州及福建等地開(kāi)工企業(yè)停爐意愿強(qiáng)烈，市場(chǎng)整體成交以僵持為主，并以跌勢(shì)收尾。

進(jìn)入下半年，7月金屬硅市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，月初市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)下跌走勢(shì)，到中旬因市場(chǎng)庫(kù)存偏少導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)反彈，月末硅市逐漸趨穩(wěn)。8月金屬硅市場(chǎng)打破往年豐水期常規(guī)，呈現(xiàn)上漲之勢(shì)。2013年市場(chǎng)開(kāi)工率整體較2012年下降，在進(jìn)入豐水期后，湖南、貴州等地開(kāi)工開(kāi)工并不積極，各地市場(chǎng)庫(kù)存低位，且硅企多以執(zhí)行前期訂單，因此工廠普遍惜售，價(jià)格也就隨之走高。“金九”如期而至，金屬硅價(jià)格全線飄紅，工廠銷(xiāo)售較好。10月金屬硅市場(chǎng)整體以向上趨勢(shì)為主。上旬，因受到國(guó)慶長(zhǎng)假影響，各地市場(chǎng)觀望氣氛未消退，且節(jié)日期間市場(chǎng)基本無(wú)成交。節(jié)后首個(gè)工作日，國(guó)內(nèi)港口價(jià)格便出現(xiàn)上揚(yáng)，一方面由于今年豐水期各地開(kāi)工率低下，導(dǎo)致市場(chǎng)現(xiàn)貨一直處于緊俏當(dāng)中。本月正值枯水期來(lái)臨之際，電價(jià)也將隨之調(diào)整，工廠惜售心態(tài)增強(qiáng)，價(jià)格不斷走高。隨著價(jià)格的不斷走高，時(shí)常出現(xiàn)質(zhì)疑，終端用戶及貿(mào)易商對(duì)過(guò)高的價(jià)格難以接受，且月末電價(jià)即將調(diào)整，工廠報(bào)價(jià)保持堅(jiān)挺且各地價(jià)格十分混亂，下旬金屬硅市場(chǎng)成交略顯僵持，除了一些工廠執(zhí)行合同訂單外，其余工廠捂貨待硅價(jià)上漲至更高價(jià)位。臨近月末，金屬硅市場(chǎng)漲勢(shì)才有所放緩，并逐漸穩(wěn)住。今年金屬硅市場(chǎng)一改往年作風(fēng)，豐水期價(jià)格上漲，枯水期卻出現(xiàn)下跌。11月金屬硅市場(chǎng)成交仍不活躍，受10月末硅價(jià)下跌延續(xù)，月內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格仍有松動(dòng)跡象。到11月中下旬，因四川及云南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)出臺(tái)枯水期電價(jià)，受成本上漲支撐，金屬硅價(jià)格止跌回穩(wěn)，且多數(shù)礦熱爐將在11月底或12月初陸續(xù)停產(chǎn)。

從圖中可以看出，自1月起價(jià)格呈現(xiàn)小幅上揚(yáng)趨勢(shì)，主要受枯水期各地市場(chǎng)開(kāi)工低下且生產(chǎn)成本偏高影響，隨后便開(kāi)始走下坡路，新年的到來(lái)使市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)淡，價(jià)格自2月開(kāi)始回落直至3月末逐漸走穩(wěn)，到4月下旬市場(chǎng)價(jià)格略有小幅升溫，好景不長(zhǎng)，隨著6月份各地陸續(xù)迎來(lái)豐水期，開(kāi)工率提升，市場(chǎng)價(jià)格再次出現(xiàn)回落，上半年金屬硅市場(chǎng)以弱勢(shì)收尾。下半年市場(chǎng)穩(wěn)中上揚(yáng)，往年豐水期，市場(chǎng)慣性下跌，而今年卻出現(xiàn)例外，價(jià)格不跌反而上漲，由于今年市場(chǎng)開(kāi)工明顯不如去年，生產(chǎn)重任基本落在云南和四川地區(qū)，硅企惜售導(dǎo)致價(jià)格上漲，自8月開(kāi)始漲勢(shì)較為明顯直至10月，由于價(jià)格上漲過(guò)快，10月末開(kāi)始硅價(jià)出現(xiàn)松動(dòng)直至11月中旬左右，由于枯水期到來(lái)，11月20-25日主產(chǎn)區(qū)電價(jià)上調(diào)，受此支撐硅價(jià)出現(xiàn)反彈，截止12月末，價(jià)格以漲勢(shì)告一段落。

2013年中國(guó)金屬硅出口市場(chǎng)行情回顧

2013年1-10月，中國(guó)累計(jì)出口金屬硅約57萬(wàn)噸，2012年1-10月累計(jì)出口量約39萬(wàn)噸。自金屬硅出口關(guān)稅取消后，走私明顯減少，從下表中可以看出，今年每月出口量均高于去年同期，3、4月出口量均在5萬(wàn)噸之上，而5月出口量一舉突破6萬(wàn)噸。今年以來(lái)國(guó)際大環(huán)境并不樂(lè)觀，1-2月出口市場(chǎng)清淡，隨著新年過(guò)后，外商陸續(xù)入市采購(gòu)，3-5月出口市場(chǎng)明顯好轉(zhuǎn)，不過(guò)據(jù)了解部分出口商以金屬硅名義出口硅鐵，從而出口量有所增加。6月出口數(shù)量不足5萬(wàn)噸，而7-10月出口數(shù)量均超過(guò)6萬(wàn)噸，雖然7月、8月處于國(guó)外夏休時(shí)節(jié)，但受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格走高帶動(dòng)，出口市場(chǎng)詢盤(pán)及采購(gòu)活躍，一些商家也在陸續(xù)準(zhǔn)備第四季度訂單，因此整體出口情況較為樂(lè)觀。

2014年中國(guó)金屬硅市場(chǎng)后市預(yù)測(cè)

1、 宏觀方面

美國(guó)QE退出在即，貨幣政策難言收緊；全球增長(zhǎng)不再同步，世界經(jīng)濟(jì)格局分化；順應(yīng)全球貿(mào)易投資合作新趨勢(shì)，中國(guó)對(duì)外區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作多元化；人民幣國(guó)際認(rèn)可度提升，國(guó)際化進(jìn)程將進(jìn)一步加快；利率匯率改革加快，市場(chǎng)配置資金的作用增強(qiáng)；流動(dòng)性總體趨緊，融資成本難回落；同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管加強(qiáng)，金融體系去杠桿化加速；民營(yíng)銀行設(shè)立落地，存款保險(xiǎn)制度破繭而出；推進(jìn)新股發(fā)行市場(chǎng)化改革，助力資本市場(chǎng)健康發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，發(fā)展和規(guī)范是未來(lái)方向。

2014年仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，依然是靠出口和投資，服務(wù)業(yè)的新發(fā)展是投資和消費(fèi)的新亮點(diǎn)；同時(shí)也將遇到很多的挑戰(zhàn)，最大的挑戰(zhàn)來(lái)自改革，包括能否順利建立起新的地方稅、能否對(duì)地方債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行釋放、能否減稅和降低融資成本，提高企業(yè)的盈利水平，只有穩(wěn)定財(cái)政金融結(jié)構(gòu)，逐步釋放累積的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整才能順利進(jìn)行，很多改革才能有所推進(jìn)。2014年仍然是一個(gè)調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、穩(wěn)增長(zhǎng)、控風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整年。

2、 下游市場(chǎng)

國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能依舊供過(guò)于求，多晶硅市場(chǎng)需求的回暖不會(huì)導(dǎo)致供需面的逆轉(zhuǎn)，價(jià)格只會(huì)是逐步緩慢上漲。預(yù)計(jì)多晶硅價(jià)格明年就能上漲至30美元/千克，未來(lái)會(huì)繼續(xù)上行至30-40美元/千克的合理水平。近年來(lái)，有機(jī)硅單體的投資持續(xù)增長(zhǎng)，在建和擬建的項(xiàng)目較多，而且主要面向中低端產(chǎn)品，如果在“十二五”不統(tǒng)籌規(guī)劃，合理引導(dǎo)，極可能導(dǎo)致有機(jī)硅單體的產(chǎn)能過(guò)剩與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。同時(shí)，有機(jī)硅行業(yè)中的特殊品種及中高檔產(chǎn)品仍產(chǎn)能不足，依賴進(jìn)口的局面沒(méi)有改觀。2014年可釋放的單體產(chǎn)能也可達(dá)到50萬(wàn)噸/年的量，對(duì)國(guó)內(nèi)有機(jī)硅單體廠家來(lái)說(shuō)形勢(shì)嚴(yán)峻，另一邊下游產(chǎn)能方面，除部分單體廠家有擴(kuò)建自己下游產(chǎn)能開(kāi)發(fā)新品種的行動(dòng)外，加上市場(chǎng)零散消息，也未到能消耗可釋放產(chǎn)能的值。可見(jiàn)中國(guó)有機(jī)硅市場(chǎng)仍要以基礎(chǔ)品發(fā)展行進(jìn)一段時(shí)間。

綜上來(lái)看，2014年金屬硅市場(chǎng)仍面臨更多挑戰(zhàn)，主要成本電價(jià)居高仍將制約金屬硅價(jià)格，不排除市場(chǎng)開(kāi)工與今年相仿。

(關(guān)鍵字：金屬硅 金屬硅市場(chǎng) 金屬硅價(jià)格)