――著名鋼鐵專家、中華商務(wù)網(wǎng)首席分析師馬忠普談鐵礦石價格
中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 劉寶亮
中方與三大礦山巨頭的新年度鐵礦石價格談判正式開始，代表中國鋼廠利益的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會在沉默了一段時間后，于2月9日再次表態(tài)，而且說是最后一次表態(tài)。表態(tài)的重點(diǎn)依然是近年來三巨頭頻頻上漲鐵礦石價格，已經(jīng)將中國鋼鐵業(yè)的利潤“逼到了不得了的境地”，“三大礦山供應(yīng)到中國的產(chǎn)品只能有一個價格”。
對于鐵礦石價格談判上一年度的無果而終和新一年度的談判前景，著名鋼鐵專家、中華商務(wù)網(wǎng)首席分析師馬忠普在接受本報記者采訪時指出，中國鋼鐵企業(yè)與三大鐵礦石供應(yīng)商之間既有商業(yè)利益的競爭博弈，也有發(fā)展長期戰(zhàn)略合作的共同利益，重要的是如何走出一條平衡兩者關(guān)系的正確道路。“但是在這幾年復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)背景下，中國鋼鐵企業(yè)同三大鐵礦石供應(yīng)商之間的長期戰(zhàn)略合作關(guān)系不僅毫無進(jìn)展，反而透過鐵礦石談判和鐵礦石市場的震蕩，特別是已經(jīng)過去的2009年度鐵礦石談判期間發(fā)生的許多不愉快事情，展現(xiàn)在人們面前更多的是冷戰(zhàn)氛圍。這種局面對雙方都不利。”馬忠普說。
他認(rèn)為，在當(dāng)前低迷的市場環(huán)境中，鋼鐵市場形勢十分復(fù)雜，但是未來的趨勢卻十分明顯。只有認(rèn)清全球鋼鐵市場形勢，才能做出正確的鐵礦石談判預(yù)期。這不僅有利于鐵礦石談判摒棄冷戰(zhàn)，回歸理性，也有利于維護(hù)2010年處在恢復(fù)期的世界鋼鐵市場和世界經(jīng)濟(jì)。
中國鋼材市場價格始終在低谷中徘徊
伴隨去年10月份開始的中國這輪高庫存狀態(tài)下的鋼材價格觸底反彈，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價格也像長了翅膀，大幅攀升。國際一些大基金、研究機(jī)構(gòu)紛紛修改自己原來的預(yù)測，提高了對鐵礦石談判價格上漲的預(yù)期，甚至改變了包括三大鐵礦石供應(yīng)商自己原來對鐵礦石價格漲幅20%的預(yù)期。
然而鋼材市場的好景不長。進(jìn)入今年1月下旬，由于高庫存的壓力，中國鋼材市場價格緩緩回落。
馬忠普說，目前，受中國鋼材價格回落影響，鐵礦石現(xiàn)貨進(jìn)口價格也出現(xiàn)了回落趨勢，現(xiàn)貨進(jìn)口礦價格已經(jīng)低于130美元/噸，但仍高于國內(nèi)鐵礦石市場價格。中國1月份進(jìn)口鐵礦石4662萬噸，環(huán)比減少25%。這就決定了現(xiàn)貨進(jìn)口價格還有進(jìn)一步回落的趨勢。中國鋼材、鐵礦石市場價格的震蕩回落，不僅真實地反映了在世界鋼材市場低迷條件下，中國鋼材市場低谷震蕩的走勢特征，也有利于鐵礦石談判雙方冷靜地認(rèn)識中國鋼材市場的真實形勢，推動雙方達(dá)成都能接受的談判結(jié)果。
長協(xié)價漲35%~50%難度大
2009年全球經(jīng)濟(jì)陷入危機(jī)的低谷，只有中國等少數(shù)發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)提前走出低谷，鋼鐵需求在投資拉動下出現(xiàn)大幅增長的趨勢。世界鋼鐵企業(yè)仍然在金融危機(jī)壓力下艱難地博弈。其中，歐盟2009年粗鋼產(chǎn)量同比減少了29.7%，美國同比減少了36.4%，日本也減產(chǎn)25%。雖然去年四季度以來國際鋼鐵業(yè)產(chǎn)量恢復(fù)性回升較快，但是相當(dāng)成分是代替去庫存化和補(bǔ)充低庫存，實際需求增長很慢。盡管歐盟提出今年二季度產(chǎn)量恢復(fù)到危機(jī)前，但是無論世界經(jīng)濟(jì)還是鋼材需求，恢復(fù)到危機(jī)前水平至少要到三四季度。
馬忠普說，很顯然，世界經(jīng)濟(jì)和世界鋼鐵業(yè)并沒有完全從低谷中走出來，需求和價格的低迷仍籠罩著國際鋼鐵市場。受國內(nèi)產(chǎn)量居高不下和出口低迷影響，中國和世界鋼材市場價格走勢至少今年上半年仍將延續(xù)在低谷中震蕩的大趨勢。這不僅制約鋼材市場的價格，也制約鐵礦石的價格。最近瑞典原材料集團(tuán)（RMG）預(yù)測，2010年歐洲鐵礦石長協(xié)價將上漲5%～15%。路透社2月1日轉(zhuǎn)發(fā)的RMG咨詢公司預(yù)測表示，鐵礦石基準(zhǔn)價格今年將上升10%～15%。鐵礦石需求較去年僅恢復(fù)性增長10%左右。這一清醒的漲幅預(yù)測遠(yuǎn)低于其他研究機(jī)構(gòu)對亞洲鐵礦石長協(xié)價預(yù)期35%～50%的漲幅。僅僅中國因素不可能支撐國際鐵礦石價格大幅上漲，更何況近期中國市場鋼材價格的回落趨勢已經(jīng)使鋼鐵企業(yè)面臨很大的成本、庫存壓力。
“走出去”戰(zhàn)略將會改變中國鋼鐵供需布局
受投資拉動影響，2009年中國鋼產(chǎn)量增加6500萬噸，影響鐵礦石進(jìn)口達(dá)到6.28億噸，比2008年增加了近1.9億噸。這里雖然有國內(nèi)需求大幅增長的原因，但是更多的原因是去年國際鐵礦石需求大幅減少，國際市場價格低，導(dǎo)致國內(nèi)許多礦山減產(chǎn)或停產(chǎn)，一些鋼鐵企業(yè)利用這個機(jī)會大量進(jìn)口鐵礦石。
馬忠普認(rèn)為，我國投資拉動型經(jīng)濟(jì)的基本態(tài)勢將會延續(xù)到2010年，影響我國鋼材消費(fèi)增加5000萬噸，但是目前國內(nèi)市場3000萬噸的新增庫存風(fēng)險亟待緩解，實際上新增產(chǎn)量需求仍是變數(shù)。目前，進(jìn)口鐵礦石價格已經(jīng)高于國內(nèi)市場鐵礦石價格，這會刺激國內(nèi)礦山恢復(fù)和增加生產(chǎn)。因此，2010年國內(nèi)鐵礦石市場的供需矛盾遠(yuǎn)不如去年明顯。
他表示，經(jīng)歷了連續(xù)兩年投資拉動影響，中國鋼材需求已經(jīng)接近飽和點(diǎn)。從2011年開始，中國年度鋼材需求變化將歷史性地提前進(jìn)入高消費(fèi)、低增長時期。每年三四千萬噸的鐵礦石需求增長，不僅國內(nèi)礦山能夠通過增產(chǎn)來滿足，而且中國鋼鐵企業(yè)多途徑進(jìn)口鐵礦石的努力會大幅度減輕鐵礦石談判的壓力。用不了兩三年，中國鋼鐵企業(yè)以發(fā)展中國家投資合作為重點(diǎn)，走出去開礦、建鋼廠、興辦航運(yùn)的國際產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略和擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)合作雙贏發(fā)展戰(zhàn)略，就會收到明顯的效果。
鐵礦石談判需要擺脫冷戰(zhàn)思維
馬忠普說，中國不僅有全球最大的鐵礦石消費(fèi)市場、散貨輪海運(yùn)市場，也有同國際企業(yè)發(fā)展合作雙贏的愿望。任何一個國際礦業(yè)公司只有同中國企業(yè)建立這種長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，才能在中國市場上得到長期發(fā)展。
“遺憾的是，近幾年，中國鋼鐵企業(yè)同三大鐵礦石供應(yīng)商不僅沒有建立有效的合作雙贏關(guān)系，在戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系與利益博弈關(guān)系中忽視了兩者的協(xié)調(diào)，在投資合作上沒有任何建樹，反而在鐵礦石談判的利益博弈中陷入了冷戰(zhàn)的怪圈”。
他說，鐵礦石談判領(lǐng)域的冷戰(zhàn)并沒有給兩國企業(yè)帶來贏家，冷戰(zhàn)的不利后果是雙方企業(yè)界都不愿意看到的。對于把中方歷次鐵礦石談判的被動態(tài)勢僅僅歸結(jié)于談判時機(jī)把握，歸結(jié)為鐵礦石談判慣例與模式問題，歸結(jié)為進(jìn)口鐵礦石市場秩序混亂是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。歷次鐵礦石談判被動的根本原因是中國鋼鐵企業(yè)在國際鐵礦石市場供需布局結(jié)構(gòu)中沒有戰(zhàn)略控制力。中國鋼鐵企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整總是慢半拍，缺少集中整體優(yōu)勢的模式創(chuàng)新，這要從體制上和產(chǎn)業(yè)政策上找差距，只不過這個過程還剛剛開始。這更需要三大鐵礦石供應(yīng)商要用長遠(yuǎn)眼光來看待同中國鋼鐵企業(yè)發(fā)展長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，全面把握兩國企業(yè)合作的大趨勢，使雙方企業(yè)界在鐵礦石談判與合作中擺脫冷戰(zhàn)思維，在合作雙贏的道路上不斷走向成熟。
(關(guān)鍵字：鐵礦石價格)
